Vahinkovakuutustoiminta

Vahinkovakuutustoiminnan tärkeimmät tunnusluvut

Vahinkovakuutusliiketoimintaa kannattaa tarkastella tiettyjen avainlukujen ja tulosmittareiden avulla. Luvut liittyvät yhtiön tuloslaskelmaan, taseeseen, toiminnan riskimittareihin tai näiden yhdistelmiin. Tärkeimmät avainluvut on koottu oheiseen taulukkoon ja selitetty tarkemmin alla.

Mikä on liiketoiminnan koko ja tulos?

Vakuutusmaksutulo

• Lukuun sisältyy (asiakkaille tilivuoden aikana myydyistä vakuutuksista saadut) vakuutusmaksutulo kokonaisuudessaan ennen, kuin niistä on vähennetty jälleenvakuuttajille maksettava jälleenvakuutettujen vakuutusten osuus (jälleenvakuutuksella tarkoitetaan vakuutusriskin siirtämistä muille vakuuttajille).

Vakuutusmaksutuotot

• Vakuutusmaksutuotot muodostuvat vakuutusmaksuvastuun muutoksella oikaistusta vakuutusmaksutulosta. Vakuutusmaksutuottoihin kirjataan se osa vakuutusmaksutulosta, jota vastaava riski kohdistuu tilivuoteen.
  
• Tilivuoden aikana myytyihin vakuutuksiin liittyvä riski voi jatkua myös tilivuoden jälkeen. Tällaisten vakuutusten kohdalla vain se osa vakuutusmaksutulosta, jota vastaava riski kohdistuu tilivuoteen, voidaan lukea tilivuoden vakuutusmaksutuottoihin. Se osa vakuutusmaksutulosta, jota vastaava riski kohdistuu tilivuoden jälkeiseen aikaan, kirjataan vakuutusmaksuvastuuseen (sisältyy tase-erään "Velat vakuutussopimuksista").

Tulos ennen veroja

• Tulos ennen veroja saadaan vähentämällä vahinkovakuutuksen tuotosta kaikki liiketoiminnan kulut. Luvun avulla voidaan arvioida, miten suuret yhtiön kulut ovat verrattuina sen tuloihin ja kuinka tuottavaa yhtiön toiminta on.

Riskisuhde

• Riskisuhteella mitataan, miten suuret vakuutusyhtiön korvauskulut (pois lukien korvausten käsittelykulut) ovat suhteessa vakuutusmaksuista saataviin tuottoihin. Riskisuhde osoittaa, miten hyvin yhtiö on onnistunut vakuutusriskin hinnoittelussa. Mitä alempi yhtiön riskisuhde on, sen parempi. Laskentakaava

Toimintakulusuhde

• Toimintakulusuhde kertoo, miten suuri osa yhtiön vakuutusmaksutuotoista menee vakuutustoimintaan liittyvien kulujen kattamiseen. Toimintakulusuhteella mitataan siis vakuutusyhtiön toiminnan tehokkuutta ja luonnollisesti tavoitteena on tällöin mahdollisimman alhainen toimintakulusuhde. Laskentakaava

Vahinkosuhde

• Vahinkosuhde mittaa riskisuhteen lailla sitä, miten hyvin yhtiö on onnistunut vakuutusriskin hinnoittelussa. Vahinkosuhteen laskennassa korvauskuluihin luetaan myös korvausten käsittelykulut. Laskentakaava

Liikekulusuhde

• Liikekulusuhteella mitataan vakuutusyhtiön muiden kuin korvausten käsittelyyn liittyvien toimintojen tehokkuutta. Laskentakaava

Yhdistetty kulusuhde

• Vahinkovakuutustoiminnan tärkeimmät tunnusluvut ovat yhdistetty kulusuhde ja taloudellisen pääoman tuottosuhde. Yhdistetty kulusuhde lasketaan nimensä mukaisesti yhdistämällä yhtiön vahinko- ja liikekulusuhde (tai riski- ja toimintakulusuhde). Laskentakaava

• Mitä pienempi yhdistetty kulusuhde on, sen parempi. Tämä on erityisen tärkeää alhaisten korkojen toimintaympäristössä.

Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä

• Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä lasketaan kuukausien lopun henkilökuntamääristä ja oikaistaan osa-aikaisesti palveluksessa olevien henkilöiden osalta (muutetaan kokopäivätoimisiksi työntekijöiksi).

Kuinka paljon pääomaa yritys tarvitsee suhteessa otettuihin riskeihin nähden?

Taloudellinen pääoma

• Taloudellinen pääoma on Sammon sisäinen mittari, joka kertoo, miten paljon pääomaa tarvitaan eri riskien kattamiseksi. Taloudellinen pääoma määritetään riskilajeittain ja se muodostuu vahinkovakuutuksessa pääasiassa vakuutus- ja sijoitusmarkkinariskeistä. Taloudelliseen pääomaan vaikuttavat lisäksi operatiivinen riski ja liiketoimintariski. Taloudellinen pääoma kuvastaa paitsi erityyppisten riskien määrää, myös jossain määrin niiden keskinäistä hajautusvaikutusta (koska kaikki riskit eivät toteudu samanaikaisesti, kokonaisriskin määrä on pienempi kuin yksittäisten riskien summa).

Paljonko yhtiöllä on pääomaa verrattuna viranomaisten vaatimaan vähimmäismäärään?

Toimintapääoma

• Toimintapääoman avulla mitataan vakuutusyhtiön kykyä suoriutua velvoitteistaan vakuutuksenottajille. Toimintapääoma kertoo, paljonko ylimääräisiä varoja yhtiöllä on käytössään vakuutus- ja sijoitustoiminnan odottamattomien tappioiden kattamiseksi. Toimintapääoman vähimmäismäärän säätävät viranomaiset. Laskentakaava

Vastuunkantokyky, %

• Luku kuvaa vakavaraisuuspääoman suhdetta viimeksi kuluneiden 12 kuukauden aikana saatuihin vakuutusmaksutuottoihin. Laskentakaava
  

Millainen on yhtiön tuotto suhteessa siihen sijoitettuun pääomaan?

Oman pääoman tuotto (RoE)

• Oman pääoman tuottosuhde kertoo, kuinka paljon tuottoa yhtiö kykenee tuottamaan omistajien siihen sijoittamille varoille (yksinkertaistettu laskentakaava: tulosverojen jälkeen/keskimääräinen oma pääoma vuoden aikana). Mitä enemmän velkoja yhtiöllä on suhteessa omaan pääomaan, sitä herkempi RoE on tuottotason muutoksille. Oman pääoman tuottoprosentin avulla voidaan vertailla saman toimialan yritysten kannattavuutta. Laskentakaava