Ilmastostrategia

Sampo-konsernin strategia keskittyy vahinkovakuutustoimintaan Pohjoismaissa, Isossa-Britanniassa ja Baltiassa. Sampo-konsernin toiminta-ajatus on "Riskien ymmärryksestä turvaa ja arvoa", jota tukevat konsernin arvot luotettavuus, tinkimättömyys ja erinomaisuus. Sampo-konserni luo arvoa ja tarjoaa turvallisuutta sidosryhmilleen laadukkailla vakuutusratkaisuillaan, joita kehitetään ymmärtämällä riskejä, ilmastoriski mukaan lukien, ja hallitsemalla niitä vastuullisesti.

Ilmastonmuutokseen liittyvät riskit

Ilmastoon liittyvät fyysiset riskit ovat olennaisia lyhyellä aikavälillä ja kasvavat todennäköisesti keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä. Riskit syntyvät lyhyellä aikavälillä muutoksista korvaustiheydessä ja/tai muutoksista erityisesti Pohjoismaissa esiintyvien fyysisten riskien, kuten myrskyjen, tulvien, rankkasateiden, raekuurojen, maanvyörymien, eroosion tai helleaaltojen vakavuudessa. Suurin osa vahingoista aiheutuu lyhyellä aikavälillä myrskyistä, mutta raekuurojen yleistymisestä on myös viitteitä. Pohjoismaissa esimerkiksi puutteelliset kunnalliset jätevesijärjestelmät ja uusien asuntojen rakentaminen veden äärelle voivat aiheuttaa ongelmia sademäärien lisääntyessä ja merenpinnan noustessa. Lisääntyneet säästä johtuvat tappiot kasvattavat vahinkovakuuttajien riskiä keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä.

Siirtymä vähähiiliseen talouteen tuo myös mukanaan riskejä. Riskit liittyvät sääntelyyn, uuteen teknologiaan, muuttuvaan asiakaskäyttäytymiseen ja sidosryhmien ilmastoon liittyviin huolenaiheisiin. Sampo-konsernin vakuuttamat yritykset saattavat altistua oikeusprosesseille ilmastonmuutokseen liittyvien uusien säädösten vuoksi, mikä voi johtaa suurempiin korvauskustannuksiin vastuuvakuutuksissa. Uusi akkukäyttöinen teknologia ja akkujen säilytys yön yli yksityiskodeissa, toimistoissa ja tuotantotiloissa, sekä katoille asennettavat aurinkopaneelit, ympäristöystävälliset eristysmateriaalit ja lisääntynyt puun käyttö betonin sijaan rakentamisessa lisäävät kaikki palovaaraa. Uudet testaamattomat materiaalit, joita kiirehditään markkinoille vihreiden tuotteiden lisääntyneen kysynnän vuoksi, voivat myös johtaa vaikeasti ennakoitaviin ja hinnoiteltaviin riskeihin. Sidosryhmien, kuten sijoittajien, asiakkaiden ja jälleenvakuuttajien, lisääntynyt huoli voi johtaa due diligence -kustannusten kasvuun ja liikesuhteiden lopettamiseen tiettyjen alihankkijoiden ja asiakkaiden kanssa.

Ilmastonmuutokseen liittyvät mahdollisuudet

Ilmastonmuutokseen ei liity pelkästään riskejä, vaan myös mahdollisuuksia vakuutustoiminnassa ja mahdollisuuksia sijoittaa uusiin vihreisiin teknologioihin. Lisääntyneet fyysiset ilmastoriskit saattavat kasvattaa riskeihin varautumiseen tai ilmastonmuutokseen sopeutumiseen suunnattujen vakuutustuotteiden ja -palvelujen kysyntää. Uusien tuotteiden ja palvelujen kehittäminen on osa Sampo-konsernin normaalia liiketoiminnan kehitys- ja innovaatiotyötä.

Riskienhallintapalvelut ja vahingontorjunta ovat jo nyt osa Sampo-konsernin palveluja sekä yritys- että henkilöasiakkaille. Sampo-konserni tarjoaa suurille yritysasiakkaille kattavia riskienhallintapalveluja, jotka ovat osa vakuutusohjelmaa eikä erillinen palvelu. Laajan kotivakuutuksen omaaville omakotitaloasiakkaille tarjotaan puolestaan kodin kuntotarkastuksia. Lisäksi Sampo-konserni tukee ja osallistuu erilaisiin tutkimuksiin Pohjoismaissa ymmärtääkseen paremmin ilmastonmuutoksesta johtuvia fyysisiä riskejä ja kehittääkseen ennakoivia toimia.

Vuorovaikutus strategian ja liiketoimintamallin kanssa

Sampo-konsernissa kestävyyskysymyksiin, ilmastonmuutos mukaan lukien, liittyvä resilienssi varmistetaan mukauttamalla jatkuvasti riskiarviointia ja hinnoittelustrategioita esiin nousevien kestävyystekijöiden huomioon ottamiseksi. Näin pyritään varmistamaan liiketoiminnan pitkän aikavälin kannattavuus ja vakaus. Strategian ja liiketoimintamallin mukauttaminen kestävyyskysymykset huomioiden on Sampo-konsernille kriittistä asiakkaiden luottamuksen ylläpitämisen ja taloudellisten riskien hillitsemisen kannalta, ja konserni panostaa jatkuvasti henkilöstöönsä sekä teknologiaan varmistaakseen kilpailuetunsa säilymisen. Yhdessä huolellisen riskienhallinnan kanssa tämä mahdollistaa Sampo-konsernille laadukkaan asiakaskokemuksen tarjoamisen, houkuttelevat tuotot ja vahvan taloudellisen resilienssin. Resilienssi olennaisia vaikutuksia, riskejä ja mahdollisuuksia kohtaan arvioidaan osana Sampo-konsernin olemassa olevia vastuullisuusjohtamisen, riskienhallinnan ja strategian kehittämisen prosesseja.

Sampo-konsernin strategisessa ja taloudellisessa suunnittelussa huomioidaan ilmastonmuutokseen liittyvät riskit ja mahdollisuudet. Sampo-konsernin pääoman suunnittelu, omien varojen ja pääomavaatimusten kolmen vuoden ennuste sekä ORSA-prosessit (own risk and solvency assessment) sisältävät skenaarioanalyysejä, stressitestejä, herkkyysanalyysejä ja käänteisiä stressitestejä, mukaan lukien luonnonkatastrofeihin liittyvät skenaariot.

Sampo-konsernin riskejä ennustetaan tytäryhtiöiden riski- ja pääomaennusteiden perusteella. Tytäryhtiön ennusteet perustuvat emoyhtiö Sampo Oyj:n antamiin yhteisiin konsernitason skenaarioihin. Sampo Oyj hallinnoi näiden analyysien perusteella konsernin keskeisiä taloudellisen vakauden mittareita.

Varautuminen mahdollisiin sään ääri-ilmiöistä johtuviin korvauksiin ja/tai laajempiin vahinkoihin on osa Sampo-konsernin liiketoimintastrategiaa ja riskienhallintaa negatiivisten taloudellisten vaikutusten välttämiseksi. Sään ääri-ilmiöihin liittyviä korvaushakemuksia seurataan uusia tilanteita ennakoiden. Näihin vahinkotyyppeihin liittyviä riskejä lasketaan tarkasti ja hinnat asetetaan riskiskenaarion mukaan. Sampo-konserni rajoittaa myös vakuutusriskiä ja taloudellisia vaikutuksia jälleenvakuutusohjelmalla.

Vakuutustoiminta

Sampo-konsernin vakuutustoiminta on altis sekä fyysisille riskeille että siirtymäriskeille. Fyysiset riskit ovat Sampo-konsernin taloudelliseen asemaan ja tulokseen vaikuttavia riskitekijöitä. Ilmastonmuutokseen liittyvät fyysiset riskit, kuten luonnonkatastrofien laajuus tai esiintymistiheys, voivat lisätä korvauskustannuksia, eli riskien oikeanlainen hinnoittelu on olennaista. Tuhoisat sään ääri-ilmiöiden aiheuttamat vahingot korvataan jälleenvakuutusohjelman kautta. Siirtymäriskit liittyvät puolestaan esimerkiksi sääntely-ympäristön muutoksiin, uuden teknologian käyttöönottoon, muutoksiin asiakaskäyttäytymisessä ja sidosryhmien lisääntyneisiin ilmasto- ja ympäristöhuoliin.

Osana strategista suunnitteluaan Sampo-konserni seuraa tarkasti vakuutusportfolioon vaikuttavia ulkoisia tekijöitä mukaan lukien esimerkiksi myrskyt, meren lämpötila ja tulvat. Hinnoittelu perustuu tyypillisesti sattuneista vahingoista tehtyihin tilastoihin ja vakuutusportfolion tuloksiin (ts. korvaustrendit vaikuttavat hintaan). Fyysiset riskit voivat vaikuttaa myös jälleenvakuutushintoihin.

Pohjoismaissa luonnonkatastrofit ovat harvinaisempia kuin muualla maailmassa ja luonnonkatastrofisuojan jälleenvakuutushinnat alhaisia suhteessa vakuutusmaksuihin. Tällä hetkellä vakuutukset tarjoavat Pohjoismaissa laajan suojan luonnonkatastrofeja vastaan. Jos vahinkotiheys on tietyn kohteen osalta erittäin korkea, Sampo-konserni voi rajoittaa vakuutussuojaa tai korottaa kyseisen kohteen vakuutusmaksua/omavastuuta. Jälleenvakuutusta käytetään luonnonkatastrofien kokonaisriskien hallintaan.

Sampo-konsernin vakuutussopimusten voimassaoloajan ja maantieteellisen jakauman huomioon ottaen, riskit ovat pääasiassa lyhyen aikavälin riskejä.

Sijoitustoiminta

Sampo-konsernin sijoitukset voivat myös altistua fyysisille ja siirtymäriskeille sijoituksen luonteesta riippuen. Sijoitukset ovat erityisen alttiita fyysisille riskeille äärimmäisten sääilmiöiden aiheuttamien tappioiden muodossa. Siirtymä vähähiiliseen yhteiskuntaan ja mahdollisesti lisääntyvä ympäristöön ja ilmastoon liittyvä sääntely, tiukemmat päästövaatimukset ja muutokset markkinoiden mieltymyksissä saattavat vaikuttaa Sampo-konsernin sijoitusten arvoon toimintamallien muuttuessa hiili-intensiivisillä toimialoilla.

Sijoitusten altistumista fyysisille ja siirtymäriskeille seurataan säännöllisesti muun muassa ilmastoskenaarioanalyysin avulla. Analyysin mukaan Sampo-konsernin sijoituksiin ei kohdistu merkittäviä fyysisiä riskejä niiden toimialojen ja maantieteellisen sijainnin perusteella. Siirtymä vähähiiliseen yhteiskuntaan ja mahdollisesti lisääntyvä ympäristöön ja ilmastoon liittyvä sääntely, tiukentuvat päästövaatimukset ja muutokset markkinoiden mieltymyksissä saattavat vaikuttaa Sampo-konsernin sijoitusten arvoon. Tunnistetuilla riskeillä on arvioitu olevan suhteellisen pieni todennäköisyys toteutua lyhyellä aikavälillä muihin riskityyppeihin verrattuna. Pidemmällä aikavälillä nämä voivat kuitenkin muodostua olennaisiksi riskeiksi.

Ilmastoskenaarioanalyysi

Sampo-konserni on analysoinut yhdessä ulkoisen kumppanin kanssa konsernin sijoitussalkun altistumista systeemisille taloudellisille ilmastoriskeille neljässä eri ilmastoskenaariossa seuraavan 40 vuoden aikana. Myös vaikutuksia vakuutustuloksiin on analysoitu ottamalla huomioon mahdolliset vaikutukset makrotaloudellisiin muuttujiin sekä luonnonkatastrofeihin liittyviin korvausvaatimuksiin, mukaan lukien seuraukset vakuutussopimusten hinnoitteluun. Skenaarioanalyysin tuloksia on esitelty tarkemmin Sampo-konsernin vuosittain julkaistavassa kestävyysselvityksessä, joka on osa hallituksen toimintakertomusta.